趨勢：【光伏價格】市場觀望情緒濃厚，組件上游價格小幅波動

硅料 本周硅料延續(xù)微漲走勢，整體單晶用料的人民幣報價為244元/KG左右。本周進入3月訂單集中洽談期，部分企業(yè)長單已簽訂完畢，個別企業(yè)留有余量，計劃也將在兩周內(nèi)簽訂完畢。 目前，硅料企業(yè)擴產(chǎn)釋放進度不及預(yù)期，個別料業(yè)輪線檢修，產(chǎn)出受限，硅片端仍保持較高開工率運行，對硅料采購熱度不減，供不應(yīng)求，支撐本周硅料價格延續(xù)上漲趨勢。 觀察硅料環(huán)節(jié)的生產(chǎn)運行及出貨情況，目前，硅料企業(yè)擴產(chǎn)產(chǎn)能釋放進度慢，個別企業(yè)進行輪線檢修，疊加2月天數(shù)減少，多晶硅產(chǎn)量增幅不及預(yù)期，預(yù)計2月國內(nèi)硅料產(chǎn)量約5.23萬噸，對比1月5.2萬噸，增幅僅為0.6%，增量主要體現(xiàn)在永祥股份、新疆大全的擴產(chǎn)產(chǎn)能釋放量。 硅片 本周硅片價格持續(xù)攀升，各尺寸均有不同程度上漲。繼上周硅片龍頭企業(yè)調(diào)漲硅片報價后，本周大部分硅片企業(yè)紛紛跟進，且陸續(xù)成交。本周M6主流成交價格漲至5.4元/片左右，M10主流成交價格漲至6.5元/片左右，G12主流成交價格漲幅達2.35%，為8.7元/片左右。終端項目逐步啟動，帶動電池片訂單，拉升硅片需求，部分企業(yè)受疫情影響開工率有所下降，疊加硅料供應(yīng)不足影響，產(chǎn)出受限，供不應(yīng)求，價格上漲。 電池片 本周電池片價格小幅波動，本周單晶M6電池片主流成交價漲至1.1元/W左右，M10電池片主流成交價為1.12元/W左右，G12電池片主流成交價為1.13元/W左右。本周通威上調(diào)電池片價格，單/雙面166、182、210單晶PERC電池價格分別為1.11、1.14、1.14元/W，均上調(diào)1.8%。下游需求旺盛，組件排產(chǎn)提升，拉升電池片的需求，本周市場已開始洽談3月訂單，電池片企業(yè)為轉(zhuǎn)嫁成本壓力，嘗試小幅抬升報價，但組件企業(yè)接受度較低，短期內(nèi)，上下游博弈還將持續(xù)。 組件 本周組件價格大體持穩(wěn)，單晶166組件主流成交價在1.85元/W左右，單晶182組件主流成交價在1.88元/W左右，單晶210組件主流成交價在1.88元/W左右。目前，國內(nèi)市場需求主要來自分布式項目，同時，大型地面電站項目招標(biāo)也在持續(xù)放量；3月下旬海外市場囤貨潮結(jié)束后，終端需求尚未明朗，部分企業(yè)并未調(diào)漲組件價格。2月組件開標(biāo)價格逐步回升，目前分布式組件價格已經(jīng)普遍超過1.9元/W。在組件上游各環(huán)節(jié)及輔材價格逐步上漲的情況下，市場訂單熱度一般，終端觀望氣氛濃厚，部分組件企業(yè)已規(guī)劃降低稼動率，與上下游博弈。 輔材方面，本周玻璃報價整體維穩(wěn)，市場需求一般。本周3.2mm厚度的玻璃價格主流成交價至27元/㎡左右，2.0mm厚度的玻璃主流成交價至21元/㎡左右。受純堿價格上漲影響，光伏玻璃的利潤空間進一步壓縮。

中國電力版圖（2021版）

根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)： ? 截至2021年底，全國發(fā)電裝機容量23.77億千瓦，包括：火電裝機容量13.0億千瓦，水電裝機容量3.9億千瓦，風(fēng)電3.3億千瓦，太陽能發(fā)電裝機3.1億千瓦。全口徑非化石能源發(fā)電裝機容量11.2億千瓦。 ? 那這些裝機主要分布在哪些省份？截止2021年底，不同類型電力裝機的前十省份，如下表所示。 ? ? ? ? 具體情況如下。下文圖片均來源于中國電力知庫。 ? ? 1、全國總電力裝機布局圖 ? ? ? ? 2、全國太陽能裝機布局圖 ? 全國太陽能發(fā)電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 3、全國風(fēng)電裝機布局圖 ? 全國風(fēng)電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 4、全國水電裝機布局圖 ? 全國水電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 5、全國火電裝機布局圖 ? 全國火電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 6、全國核電裝機布局圖 ? 全國核電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? ?

地面均價3.68元、整縣最高4.43元/W ，8.8GW光伏EPC項目中標(biāo)結(jié)果出爐

與去年相比，今年光伏項目啟動速度明顯加快。去年一季度公布中標(biāo)結(jié)果的EPC項目約3.5GW，而據(jù)北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計，2022年開年至今，共有約8.8GW光伏EPC項目公布中標(biāo)結(jié)果，地面電站約6GW,分布式光伏項目約2.8GW，其中整縣項目約93MW。 地面大EPC均價3.68元/W，分布式項目均價4.2元/W 在前述8.8GW項目中，大EPC項目約有4.7GW，其中地面電站規(guī)模為3.7GW，分布式項目約1GW。 進入2022年，隨著組件價格由2元/W回落，光伏項目建設(shè)可行性提高。根據(jù)PVInfoLink的數(shù)據(jù)，1至2月份，182mm與210mm單面組件均價在1.88元/W。 從地面光伏電站EPC總承包中標(biāo)價格來看，所統(tǒng)計的13個項目，中標(biāo)均價在3.68元/W，最低中標(biāo)價格為3.07元/W，最高中標(biāo)價格為4.12元/W，該項目為廣西來賓市遷江鎮(zhèn)方慶-大里-趙村水庫85MW、平陽鎮(zhèn)北洛水庫40MW漁光互補項目，使用590W單晶組件，配套建設(shè)110kV升壓站。 ? 分布式項目對于組件、逆變器等產(chǎn)品容忍性較高，因此整體中標(biāo)價格高于地面項目。在約1GW項目中，中標(biāo)均價為4.2元/W，最低價格為3.29元/W，最高中標(biāo)價格為6.89元/W。 在2月共有5個整縣（市、區(qū)）大EPC分布式項目公布中標(biāo)結(jié)果，總規(guī)模約70MW，從中標(biāo)價格來看，最低為3.4元/W，最高為4.43元/W，均價為3.9元/W。 從產(chǎn)品選型來看，南陽市鴨河工區(qū)第一批整區(qū)屋頂分布式光伏發(fā)電項目、湖南公司永州電廠祁陽整縣分布式光伏一期6.6MW項目以及國華投資河南公司獲嘉縣域光伏一期項目均明確采用540W及以上單晶組件。 ? 工程招標(biāo)范圍則各有側(cè)重，南陽市鴨河工區(qū)整縣屋頂項目包含入戶談判、收資、代理合同簽訂、開發(fā)建設(shè)及與之相關(guān)的工程協(xié)調(diào)等，嘉縣域光伏一期項目EPC承包提及房屋及防水造成的損壞、破壞的修繕等。 而貴州電網(wǎng)整縣（六盤水、畢節(jié)）屋頂分布式總承包項目設(shè)置了限價，標(biāo)段一最高限價4.47元/W，標(biāo)段二最高限價4.3元/W。最終中國電建集團貴州工程有限公司分別以4.43和4.28元/W中標(biāo)。 ? 注：上述根據(jù)公開信息統(tǒng)計，僅供參考 小EPC均價1.84元/W ，不含組件、逆變器最高3.87元/W 1-2月份，不含組件、逆變器等設(shè)備的小EPC項目共4.12GW公示中標(biāo)結(jié)果，整體來看均價為1.84元/W，最高3.87元/W，最低0.83元/W。 ? 在上述4.12GW小EPC中標(biāo)項目中，地面電站約2GW，中標(biāo)企業(yè)除中能建、中電建兩巨頭外，還包含三峽集團、國家能源集團下屬公司，阿特斯、湖南紅太陽等民營企業(yè)。 從中標(biāo)價格來看，不含組件、逆變器、主變等項目的中標(biāo)均價為1.53元/W，最低為0.83元/W，該項目為大唐文山州丘北縣紅花山(150MW)項目，招標(biāo)范圍不含組件、逆變器、主變、無功補償（帶預(yù)制艙）、箱式變壓器、升壓站高低壓開關(guān)柜、CIS（帶預(yù)制艙）、電纜及35kV電纜頭等,最終由中國電建集團昆明勘測設(shè)計研究院有限公司中標(biāo)。 最高中標(biāo)價格為3.87元/W，該項目為三峽能源蘭坪縣30MW高坪農(nóng)光互補光伏發(fā)電項目EPC總承包，項目不含組件及逆變器采購，需建設(shè)一座35kV開關(guān)站，最終由三峽綠色發(fā)展有限公司中標(biāo)。 分布式小項目平均中標(biāo)價格為1.97元/W。不含組件和逆變器采購的項目共20個，平均中標(biāo)價格為1.85元/W，最低1.28元/W，最高2.4元/W；而反觀不含組件采購的項目，平均中標(biāo)價格為2.13元，最低1.22元/W，最高為3.43元/W。 整縣項目中，共有華能2個項目公布中標(biāo)結(jié)果，分別為華能（漳州）古雷港經(jīng)濟開發(fā)區(qū)整區(qū)屋頂10.27134MW分布式光伏項目和華能信都區(qū)整區(qū)一期10兆瓦分布式光伏發(fā)電項目，招標(biāo)范圍均不含組件采購，中標(biāo)價格分別為2.24元/W和1.77元/W，由中國電建和國網(wǎng)河北公司中標(biāo)。 光伏電站EPC價格主要受組件、逆變器等關(guān)鍵設(shè)備的影響，從產(chǎn)業(yè)鏈價格走勢來看，硅料開年以來已連漲七輪，單晶致密料均價漲至243.6元/千克，182mm硅片漲至6.50元/片。而受終端需求疲軟的影響，目前大部分企業(yè)仍持觀望態(tài)度，部分企業(yè)計劃調(diào)節(jié)開工率，組件價格漲勢不明顯。

中國電力版圖（2021版）

根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)： ? 截至2021年底，全國發(fā)電裝機容量23.77億千瓦，包括：火電裝機容量13.0億千瓦，水電裝機容量3.9億千瓦，風(fēng)電3.3億千瓦，太陽能發(fā)電裝機3.1億千瓦。全口徑非化石能源發(fā)電裝機容量11.2億千瓦。 ? 那這些裝機主要分布在哪些省份？截止2021年底，不同類型電力裝機的前十省份，如下表所示。 ? ? ? 具體情況如下。下文圖片均來源于中國電力知庫。 ? ? 1、全國總電力裝機布局圖 ? ? ? ? 2、全國太陽能裝機布局圖 ? 全國太陽能發(fā)電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 3、全國風(fēng)電裝機布局圖 ? 全國風(fēng)電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 4、全國水電裝機布局圖 ? 全國水電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 5、全國火電裝機布局圖 ? 全國火電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ? ? 6、全國核電裝機布局圖 ? 全國核電裝機容量分布圖如下所示。 ? ? ?

新能源發(fā)展要快更要穩(wěn)

推動新能源能并盡并、多發(fā)滿發(fā)，創(chuàng)建新能源發(fā)展的協(xié)同機制以及突破重點工程已成為我國又快又穩(wěn)創(chuàng)建新能源發(fā)展體系的重要支點。 我國先后出臺“雙碳”工作指導(dǎo)意見和行動方案后，我國到2030年實現(xiàn)非化石能源在一次能源消費中的占比達到25%的目標(biāo)是明確的。不僅有目標(biāo)，而且有行動。2021年我國已經(jīng)開始了在戈壁、荒漠上馬億千瓦級新能源裝機項目建設(shè)。新能源發(fā)展步伐進一步加快的同時，我國采取系列措施克服新能源供應(yīng)方面的短板，聚焦新能源供應(yīng)穩(wěn)定性，能源發(fā)展呈現(xiàn)快與穩(wěn)結(jié)合的態(tài)勢。這一點從2021年出臺的系列政策可以得到驗證。一是積極推動新能源發(fā)電項目能并盡并、多發(fā)滿發(fā)，旨在最大限度利用已建設(shè)的新能源發(fā)電項目產(chǎn)能。 國家能源局2021年10月出臺《關(guān)于積極推動新能源發(fā)電項目能并盡并、多發(fā)滿發(fā)有關(guān)工作的通知》，要求各電網(wǎng)企業(yè)按照“能并盡并”原則，對具備并網(wǎng)條件的風(fēng)電、光伏發(fā)電項目，切實采取有效措施保障及時并網(wǎng)。要求電網(wǎng)企業(yè)按照“多發(fā)滿發(fā)”原則嚴格落實優(yōu)先發(fā)電制度，加強科學(xué)調(diào)度，進一步提高電力供應(yīng)能力。同時要求各單位加大統(tǒng)籌協(xié)調(diào)力度，加快風(fēng)電、光伏發(fā)電項目配套接網(wǎng)工程建設(shè)，與新能源發(fā)電項目建設(shè)做好充分銜接，保障同步投運。 二是高度重視與新能源發(fā)電相關(guān)聯(lián)的各類環(huán)節(jié)協(xié)同作戰(zhàn)，發(fā)揮好體系集成之力，進一步增強新能源供應(yīng)穩(wěn)定性。 強調(diào)源網(wǎng)荷儲與多能源協(xié)同。國家能源局出臺《關(guān)于推進電力源網(wǎng)荷儲一體化和多能互補發(fā)展的指導(dǎo)意見》，鼓勵相關(guān)主體探索構(gòu)建源網(wǎng)荷儲高度融合的新型電力系統(tǒng)發(fā)展路徑，融合的范圍包括區(qū)域（?。┘墶⑹校h）級、園區(qū)（居民區(qū)）級“源網(wǎng)荷儲一體化”等多種模式。國家能源局還出臺了《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意見》，提出到2025年全國統(tǒng)一電力市場體系初步形成，到2030年基本建成。統(tǒng)一電力市場的形成之后，局部地區(qū)出現(xiàn)電力供應(yīng)緊張現(xiàn)象可通過區(qū)域協(xié)同得以解決。 三是聚焦煤炭與新能源融合以及以抽水蓄能為代表的重點工程突破。2021年中央經(jīng)濟工作會強調(diào)煤電的兜底保供作用的同時，還強調(diào)大力推動煤電機組靈活性水平提升，推進火電由主體基荷電源向調(diào)節(jié)型電源轉(zhuǎn)變，同時提出通過新能源+煤電途徑充分利用現(xiàn)有資源，提高新能源消納水平。這一表述和論斷是基于我國能源供需國情的重要決策，對今后能源優(yōu)化轉(zhuǎn)型具有積極影響。 與此同時，以儲能為核心的新能源配套技術(shù)在相關(guān)政策文件中也受到高度重視，旨在通過新能源體系自身建設(shè)完善整體能源體系供應(yīng)。2021年全國抽水蓄能電站累計裝機規(guī)模達到3479萬千瓦,新型儲能累計裝機超過400萬千瓦,新增電能替代電量大約1700億千瓦時，取得顯著成績。 在此基礎(chǔ)上，能源局出臺《關(guān)于加快推動新型儲能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出建立健全“新能源+儲能”項目激勵機制；同時出臺《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，提出到2035年，形成滿足新能源高比例大規(guī)模發(fā)展需求的，技術(shù)先進、管理優(yōu)質(zhì)、國際競爭力強的抽水蓄能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。目前的抽水蓄能項目具備大規(guī)模實施的條件，應(yīng)先行發(fā)展起來。但這一舉措傳遞出了未來發(fā)展多元儲能體系的信號。 推動新能源能并盡并、多發(fā)滿發(fā)，創(chuàng)建新能源發(fā)展的協(xié)同機制以及突破重點工程已成為我國又快又穩(wěn)創(chuàng)建新能源發(fā)展體系的重要支點。2021年出現(xiàn)的能源短缺及能源價格上揚是創(chuàng)建又快又穩(wěn)發(fā)展機制的重要推動誘因，是重要的政策出臺及調(diào)整“催化劑”。這些新的政策決定了當(dāng)前及今后一個時期我國能源發(fā)展改革的方向，值得高度關(guān)注，需要大力落實。

碳中和的隱形“風(fēng)口”，SiC產(chǎn)業(yè)鏈迎來光伏市場發(fā)展機遇

隨著整個光伏市場景氣發(fā)展，做為光伏系統(tǒng)大腦的光伏逆變器市場也迎來了發(fā)展風(fēng)口，逆變器在光伏系統(tǒng)中承擔(dān)著整個系統(tǒng)的交直流轉(zhuǎn)換、功率控制、并離網(wǎng)切換等重要功能。 光伏逆變器是可以將光伏(PV)太陽能板產(chǎn)生的可變直流電壓轉(zhuǎn)換為市電頻率交流電(AC)的逆變器，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器中機構(gòu)件成本占比最高，為25%。 光伏逆變器成本占比情況 預(yù)計到2025年全球逆變器需求達到455GW，其中國內(nèi)逆變器需求143GW，海外逆變器需求312GW;逆變器市場規(guī)模832億元，其中國內(nèi)逆變器市場規(guī)模159億元，海外逆變器市場規(guī)模將達673億元。 碳化硅器件是光伏逆變器降本的良好途徑 目前，國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)正在邁入 “大組件、大逆變器、大跨度支架、大組串” 這樣的 “大時代”。其中，大組串節(jié)省支架、土地和人工的效果明顯，在組件價格觸底且在系統(tǒng)比重越來越小的今天，意義越發(fā)凸顯。目前第一輪的尺寸提升已初步完成，而HIT等高效電池技術(shù)效率提升、成本降低的工作還有一段路要走。 隨著行業(yè)邁入 “后1500V” 以及 “20A大電流” 時代，要建成更大組串，進一步降低成本，目前常見的有兩種辦法： 一是降低組件工作電壓。 二是提高電站的電壓等級，近年來光伏電站電壓等級從1000V提升至1500V，就必須使用第三代半導(dǎo)體材料也就是碳化硅功率器件。據(jù)了解，目前業(yè)內(nèi)在研發(fā)1700V甚至2000V及以上電壓等級技術(shù)，碳化硅的性能優(yōu)勢將進一步凸顯。 有人要問，碳化硅的價格目前比硅要高出幾倍，為什么還會有價格優(yōu)勢? 實際上，在光伏發(fā)電的系統(tǒng)當(dāng)中，硅基的逆變器的成本占到系統(tǒng)的10%左右，但它卻是系統(tǒng)損耗的一個主要來源。如果通過使用碳化硅功率模塊的光伏逆變器，系統(tǒng)的轉(zhuǎn)化效率可以從96%提升到99%以上，能量損耗能夠降低50%以上，能夠顯著的提高循環(huán)設(shè)備的使用壽命，能夠降低系統(tǒng)的體積，增加功率密度，從而降低生產(chǎn)成本。 實際上，在光伏逆變器企業(yè)降本之路的探索上，通過元器件升級，提高功率密度一直是提效降本最主要方式：效率更高，體積更小，發(fā)熱量更低，同時耐高溫性能更好也讓產(chǎn)品更加可靠。 近年來，集中式逆變器的箱體越來越小就是功率器件升級的最直觀體現(xiàn)，而同樣體積的中小型逆變器，功率則提高了數(shù)倍，目前組串式光伏逆變器功率做到了275kW，與功率器件升級密不可分。 這時，寬禁帶半導(dǎo)體的優(yōu)勢就顯現(xiàn)出來了。碳化硅(SiC)的擊穿電壓是傳統(tǒng)硅器件的十倍以上，并具有比硅更低的導(dǎo)通電阻，柵極電荷和反向恢復(fù)電荷特性，以及更高的熱導(dǎo)率。這些特性意味著SiC器件可以在比硅器件更高的電壓，頻率和電流下切換，同時更有效地管理散熱。由于功率轉(zhuǎn)換效率與開關(guān)頻率直接相關(guān)，因此碳化硅器件既可以處理比硅器件更高的電壓，又可以確保超高開關(guān)和導(dǎo)通頻率。 當(dāng)前，從行業(yè)發(fā)展趨勢來看，采用碳化硅器件可有效提高光伏發(fā)電轉(zhuǎn)換效率，碳化硅MOSFET或碳化硅MOSFET與碳化硅SBD結(jié)合的功率模塊的光伏逆變器，轉(zhuǎn)換效率可從96%提升至99%以上，能量損耗降低50%以上，設(shè)備循環(huán)壽命提升50倍。